2024-01-20 22:59:25

<h1 style="text-align:center;text-indent:21pt;"> <span style="font-size:18px;">储能系统5大关键构成</span> </h1> <p class="MsoNormal" style="text-indent:21.0000pt;"> <span style="font-size:16px;line-height:1;">国内电化学储能产业链上游为原材料，中游为核心部件制造及系统集成商，下游是系统运营与应用。其中，中游储能系统的核心部件制造主要分为电池和系统两部分，细分之下一般包括电池组、电池管理系统</span><span style="font-size:16px;line-height:1;">(BMS)</span><span style="font-size:16px;line-height:1;">、储能变流器</span><span style="font-size:16px;line-height:1;">(PCS)</span><span style="font-size:16px;line-height:1;">、能量管理系统（</span><span style="font-size:16px;line-height:1;">EMS</span><span><span style="font-size:16px;line-height:1;">）、</span><span style="font-size:16px;line-height:1;">储能温控和消防五</span><span style="font-size:16px;line-height:1;">大部分。</span></span> </p> <p class="MsoNormal" style="text-indent:21.0000pt;"> <span style="font-size:16px;line-height:1;">储能系统中电池成本占比最高，其中大储的电池（电芯</span><span style="font-size:16px;line-height:1;">+PACK+BMS</span><span style="font-size:16px;line-height:1;">）成本占比为</span><span style="font-size:16px;line-height:1;">67%</span><span style="font-size:16px;line-height:1;">，户储成本占比为</span><span style="font-size:16px;line-height:1;">35%</span><span style="font-size:16px;line-height:1;">（光储一体机），不算光伏组件则占比为</span><span style="font-size:16px;line-height:1;">49%</span><span style="font-size:16px;line-height:1;">。</span> </p> <p class="MsoNormal" style="text-indent:21.0000pt;"> <span style="font-size:16px;line-height:1;">大储</span><span style="font-size:16px;line-height:1;">PCS</span><span style="font-size:16px;line-height:1;">成本占比为</span><span style="font-size:16px;line-height:1;">10%</span><span style="font-size:16px;line-height:1;">左右，户储占比约</span><span style="font-size:16px;line-height:1;">23%</span><span style="font-size:16px;line-height:1;">（去除组件为</span><span style="font-size:16px;line-height:1;">32%</span><span style="font-size:16px;line-height:1;">），户储的结构相对简单，</span><span style="font-size:16px;line-height:1;">PCS</span><span style="font-size:16px;line-height:1;">作为核心部件之一，价值量相比大储更高。</span> </p> <p class="MsoNormal"> <span style="font-size:16px;line-height:1;color:#E53333;">01 </span><span style="font-size:16px;line-height:1;color:#E53333;">电池系统</span> </p> <p class="MsoNormal" style="text-indent:21.0000pt;"> <span style="font-size:16px;line-height:1;">电池系统是储能系统的核心，决定了储能系统的存储容量。</span> </p> <p class="MsoNormal" style="text-indent:21.0000pt;"> <span style="font-size:16px;line-height:1;">大储电池也是由单个电芯组成，规模化从技术方面并没有太多降本空间，因此储能项目规模越大，电池占比越高。</span> </p> <p class="MsoNormal" style="text-indent:21.0000pt;"> <span style="font-size:16px;line-height:1;">全球来看，</span><span style="font-size:16px;line-height:1;">2021</span><span style="font-size:16px;line-height:1;">年宁德时代以接近</span><span style="font-size:16px;line-height:1;">25%</span><span style="font-size:16px;line-height:1;">的市场份额排名第一，其次分别为比亚迪、韩国三星</span><span style="font-size:16px;line-height:1;">SDI</span><span style="font-size:16px;line-height:1;">、韩国</span><span style="font-size:16px;line-height:1;">LGES</span><span style="font-size:16px;line-height:1;">，以上四家企业储能锂离子电池出货量合计份额接近</span><span style="font-size:16px;line-height:1;">70%</span><span style="font-size:16px;line-height:1;">。</span> </p> <p class="MsoNormal" style="text-indent:21.0000pt;"> <span style="font-size:16px;line-height:1;">中国来看，宁德龙头优势明显，头部厂商包括比亚迪、亿纬锂能、鹏辉能源、国轩高科、派能科技、海基新能源、普利特等。</span> </p> <p class="MsoNormal"> <span style="font-size:16px;line-height:1;color:#E53333;">02 BMS </span><span style="font-size:16px;line-height:1;color:#E53333;">（电池管理系统）</span> </p> <p class="MsoNormal" style="text-indent:21.0000pt;"> <span style="font-size:16px;line-height:1;">电池管理系统（</span><span style="font-size:16px;line-height:1;">BMS</span><span style="font-size:16px;line-height:1;">）作为关键监控系统，是储能电池系统的重要组成部分，</span><span style="font-size:16px;line-height:1;">2025</span><span style="font-size:16px;line-height:1;">年储能</span><span style="font-size:16px;line-height:1;">BMS</span><span style="font-size:16px;line-height:1;">市场规模接近</span><span style="font-size:16px;line-height:1;">200</span><span style="font-size:16px;line-height:1;">亿。</span> </p> <p class="MsoNormal" style="text-indent:21.0000pt;"> <span style="font-size:16px;line-height:1;">储能</span><span style="font-size:16px;line-height:1;">BMS</span><span style="font-size:16px;line-height:1;">比汽车动力电池的</span><span style="font-size:16px;line-height:1;">BMS</span><span style="font-size:16px;line-height:1;">更复杂，要求更高。</span> </p> <p class="MsoNormal" style="text-indent:21.0000pt;"> <span style="font-size:16px;line-height:1;">目前</span><span style="font-size:16px;line-height:1;">BMS</span><span style="font-size:16px;line-height:1;">制造产商主要包括车厂、电池厂与专业</span><span style="font-size:16px;line-height:1;">BMS</span><span style="font-size:16px;line-height:1;">制造商。与动力电池的</span><span style="font-size:16px;line-height:1;">BMS</span><span style="font-size:16px;line-height:1;">主要由终端车厂主导不同，储能电池的终端用户没有加入</span><span style="font-size:16px;line-height:1;">BMS</span><span style="font-size:16px;line-height:1;">研发与制造的需求；目前储能</span><span style="font-size:16px;line-height:1;">BMS</span><span style="font-size:16px;line-height:1;">没有形成领导者。</span> </p> <p class="MsoNormal" style="text-indent:21.0000pt;"> <span style="font-size:16px;line-height:1;">当前行业技术成熟度较低、缺乏行业标准、竞争格局分散，未来储能电池</span><span style="font-size:16px;line-height:1;">BMS</span><span style="font-size:16px;line-height:1;">大概率延续动力电池</span><span style="font-size:16px;line-height:1;">BMS</span><span style="font-size:16px;line-height:1;">市场格局。</span> </p> <p class="MsoNormal"> <span style="font-size:16px;line-height:1;color:#E53333;">03 PCS </span><span style="font-size:16px;line-height:1;color:#E53333;">（储能变流器）</span> </p> <p class="MsoNormal" style="text-indent:21.0000pt;"> <span style="font-size:16px;line-height:1;">变流器（</span><span style="font-size:16px;line-height:1;">PCS</span><span style="font-size:16px;line-height:1;">）是储能电站中关键的一环，控制蓄电池的充放电，并进行交直流转换，在无电网情况下直接为交流负荷供电。</span> </p> <p class="MsoNormal" style="text-indent:21.0000pt;"> <span style="font-size:16px;line-height:1;">PCS</span><span style="font-size:16px;line-height:1;">环节关注三大核心竞争力：迭代降本能力、品牌力</span><span style="font-size:16px;line-height:1;">&amp;</span><span style="font-size:16px;line-height:1;">可融资性、渠道能力。</span> </p> <p class="MsoNormal" style="text-indent:21.0000pt;"> <span style="font-size:16px;line-height:1;">目前我国储能变流器市场仍处于提质降本、规模化发展的初期阶段，市场格局仍未定，后进者竞争激烈。</span> </p> <p class="MsoNormal" style="text-indent:21.0000pt;"> <span style="font-size:16px;line-height:1;">储能变流器与光伏变流器技术同源，龙头厂商高度重合。</span> </p> <p class="MsoNormal"> <span style="font-size:16px;line-height:1;color:#E53333;">04 EMS</span><span style="font-size:16px;line-height:1;color:#E53333;">（能量管理系统）</span> </p> <p class="MsoNormal" style="text-indent:21.0000pt;"> <span style="font-size:16px;line-height:1;">EMS</span><span style="font-size:16px;line-height:1;">（能量管理系统）担任储能系统中的决策角色，是储能系统的决策中枢。</span> </p> <p class="MsoNormal" style="text-indent:21.0000pt;"> <span style="font-size:16px;line-height:1;">储能系统通过</span><span style="font-size:16px;line-height:1;">EMS</span><span style="font-size:16px;line-height:1;">参与电网调度、虚拟电厂调度、“源网荷储”互动等。</span> </p> <p class="MsoNormal" style="text-indent:21.0000pt;"> <span style="font-size:16px;line-height:1;">现有</span><span style="font-size:16px;line-height:1;">EMS</span><span style="font-size:16px;line-height:1;">玩家以国网系为主，国内储能</span><span style="font-size:16px;line-height:1;">EMS</span><span style="font-size:16px;line-height:1;">相关公司约有</span><span style="font-size:16px;line-height:1;">16</span><span style="font-size:16px;line-height:1;">余家，其中上市公司主要为国网系公司。</span> </p> <p class="MsoNormal" style="text-indent:21.0000pt;"> <span style="font-size:16px;line-height:1;">主要包括派能科技、国电南瑞、中天科技、中恒电气、许继电气、平高电气、阳光电源和长园集团等。</span> </p> <p class="MsoNormal" style="text-indent:21.0000pt;"> <span style="font-size:16px;line-height:1;">未来</span><span style="font-size:16px;line-height:1;">EMS</span><span style="font-size:16px;line-height:1;">核心竞争力看软件开发能力和能量优化策略设计能力。</span> </p> <p class="MsoNormal"> <span style="font-size:16px;line-height:1;color:#E53333;">05 </span><span style="font-size:16px;line-height:1;color:#E53333;">储能温控和消防</span> </p> <p class="MsoNormal" style="text-indent:21.0000pt;"> <span style="font-size:16px;line-height:1;">大型储能是储能温控主赛道。</span> </p> <p class="MsoNormal" style="text-indent:21.0000pt;"> <span style="font-size:16px;line-height:1;">大型储能具有容量大、运行环境复杂等特点，对温控系统要求更高，有望提升液冷比重。</span> </p> <p class="MsoNormal" style="text-indent:21.0000pt;"> <span style="font-size:16px;line-height:1;">储能消防约占储能系统成本的</span><span style="font-size:16px;line-height:1;">3%</span><span style="font-size:16px;line-height:1;">左右，有望随着储能市场需求的兴起，其价值量增长有望超过市场的增长。储能消防企业主要包括青鸟消防和国安达等。</span> </p>

['储能知识']